Data di edificazione: 1617-1715

Committenti: Comunità di Cossila e Favaro. La costruzione di questa cappella si deve alla volontà dei margari e dei pastori della montagna di Oropa, desiderosi di vedersi raffigurati in statue a rendere onore e omaggi alla Capanna di Betlemme.

Architettura: La cappella a impianto quadrilatero è attribuita al mastro Giovanni Siletto e gli ornamenti in pietra ai piccapietre del Favaro

Scena interna: La scena è uno straordinario presepio a grandezza naturale. La capanna fu costruita impiegando materiali locali; le statue rappresentano la scena della Natività. La gloria è costituita da un tripudio di angeli e cherubini appoggiati alle nuvole in terracotta.  Gli angeli musicanti che formano la Gloria sono raffigurati con gli strumenti dell’epoca riprodotti in legno o gesso. Il presepio è tra i più antichi del Biellese

Artisti e architetti: Il gruppo plastico è attribuito a Pietro Giuseppe Auregio. La scenografia è opera del pittore Giovanni Galliari